Jesse Livermore được coi là huyền thoại đầu cơ chứng khoán vĩ đại nhất thế kỷ 20. Ông nổi tiếng nhờ thu về hàng triệu đô la lợi nhuận từ việc bán khống cổ phiếu trong các cuộc sụp đổ thị trường vào năm 1907 và 1929.
Vào ngày 18-4-1906, trận động đất tại San Francisco – một trong những thảm họa thiên nhiên lớn nhất tại Mỹ cho đến khi bão Katrina xảy ra vào năm 2005 – đã gây chấn động lớn. Ba ngày sau, thị trường tài chính ở bờ Đông Mỹ sụp đổ, nhưng nhờ tài năng của mình, Livermore đã kiếm được 250.000 USD. Tương tự, trong cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán New York ngày 24-7-1907, ông kiếm được 1 triệu USD chỉ trong một ngày nhờ chiến lược bán khống, giúp tài sản của ông đạt 3 triệu USD khi mới 30 tuổi.
Phi vụ đầu cơ lớn nhất của Livermore diễn ra vào “Ngày thứ Năm đen tối” năm 1929. Ông đã dự đoán từ nửa năm trước và đầu cơ vào cổ phiếu giá giảm. Kết quả là khi nước Mỹ bước vào cuộc Đại suy thoái, Livermore thu về hơn 100 triệu USD.
Chiến lược của Jesse Livermore vẫn còn hiệu quả đối với nhiều nhà đầu tư ngày nay, giúp họ thu được lợi nhuận đáng kể trên thị trường. Dưới đây là 21 quy luật bất biến được rút ra từ kinh nghiệm và chiến lược của ông:
- Không có gì mới trong đầu cơ hoặc đầu tư vào chứng khoán và hàng hóa.
- Bạn không thể kiếm tiền chỉ bằng việc giao dịch liên tục mỗi ngày, mỗi tuần trong suốt cả năm.
- Đừng quá tin tưởng vào đánh giá cá nhân cho đến khi thị trường xác nhận suy nghĩ của bạn là đúng.
- Thị trường không bao giờ sai – chỉ có quan điểm của con người thường sai lệch.
- Lợi nhuận thực sự trong một phi vụ thành công đã được định sẵn ngay từ đầu.
- Chừng nào cổ phiếu còn đi đúng xu hướng, đừng vội chốt lời.
- Đừng áp dụng tư duy đầu cơ vào các hoạt động đầu tư dài hạn.
- Sự mất mát từ đầu cơ nhỏ hơn so với khoản lỗ lớn mà nhà đầu tư phải chịu khi để cảm xúc dẫn dắt.
- Đừng mua cổ phiếu chỉ vì nó đã giảm mạnh so với đỉnh trước đó.
- Đừng bán cổ phiếu chỉ vì giá trông có vẻ cao.
- Hãy mua khi giá cổ phiếu tăng lên sau thời gian biến động ổn định.
- Không nên tính toán trung bình mức lỗ cho cả danh mục.
- Tâm lý là kẻ thù lớn nhất của mọi nhà đầu tư.
- Đừng mơ mộng khi bạn đang ở trong thị trường tài chính.
- Biến động giá lớn thường cần thời gian để hình thành.
- Đừng quá tò mò về tất cả các lý do đằng sau biến động giá.
- Một danh mục gồm vài cổ phiếu sẽ dễ quản lý và hiệu quả hơn nhiều cổ phiếu.
- Những cổ phiếu dẫn dắt hôm nay có thể không còn vị trí đó sau vài năm nữa.
- Không nên dự đoán toàn bộ thị trường sẽ tăng hay giảm, vì một số cổ phiếu có thể đi ngược lại xu hướng chung.
- Ít nhà đầu tư đạt thành công nhờ mánh khóe, hãy cẩn trọng với thông tin nội bộ. Nếu có tiền dễ kiếm như vậy, sẽ chẳng ai ngu ngốc mà chia sẻ với bạn.
- Hãy kiên nhẫn và giữ vững nguyên tắc để tồn tại lâu dài trên thị trường.
