Tổng quan thị trường
Chứng khoán Mỹ tăng điểm trở lại trong ngày hôm qua khi tâm lý thị trường tích cực, điều này cũng được phản ánh qua bước giá của Bitcoin khi BTC đã tăng về quanh mức kỷ lục 112,000\$.
Với việc lớp Tài sản rủi ro tăng giá cho thấy thị trường tiếp tục có khuynh hướng bỏ qua các vấn đề rủi ro ở hiện tại để hướng tới triển vọng nền kinh tế Mỹ ổn định trong tương lai.
Các rủi ro đó bao gồm: Thuế quan, khi Tổng thống Trump cho biết sẽ tiếp tục áp thuế 200% lên dược phẩm; Thông điệp FED vẫn chưa vội cắt giảm lãi suất tiếp tục được xác nhận lại trong biên bản cuộc họp FOMC hôm qua; Những vấn đề liên quan đến Nợ công – Thâm hụt ngân sách và sự chia sẻ trong Chính trị mới với đỉnh điểm là ý định Elon Musk thành lập “Đảng Hoa Kỳ”.
Nói cách khác, niềm tin đang có khuynh hướng quay trở lại Hoa Kỳ thông qua việc các tài sản của Mỹ đều đang tăng giá trở lại: Chứng khoán – USD và Trái phiếu. Vậy nên các chiến lược Long USD ở hiện tại vẫn sẽ có phần chiếm ưu thế hơn, dù rằng USD ở ngày hôm qua đã không thể duy trì được đà tăng vì tâm lý thị trường Risk on.
Tuy nhiên, đà phục hồi của Chứng khoán Mỹ trong hôm qua vẫn chưa thực sự giúp “Phe Mua” an toàn, mọi pha hiệu chỉnh giá giảm trở lại đều sẽ khiến tâm lý thị trường thay đổi. Khi đó, USD vẫn nhanh chóng tìm lại được sự hỗ trợ tăng giá.
Phân tích kỹ thuật các cặp tiền tệ 10/07/2025
EURUSD
Mặc dù EUR hồi phục nhẹ trở lại trong hôm qua, với động lực chính được cho là Chính quyền Trump đang tiến gần đến thỏa thuận thương mại với EU – đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ, tuy nhiên, nhịp phục hồi giá này dự kiến không kéo dài được lâu.
EUR về cơ bản vẫn đang vận động trong một phạm vi hẹp và dưới đường SMA200. Hiện giá đang cho thấy những phản ứng nhất định ở quanh vùng 1.175 (SMA200 hợp lưu với biên giá trên).
Dự kiến, đà giảm điểm của EUR sẽ bắt đầu từ đây. Khi đó, EUR sẽ giảm mất mốc 1.1728 thì có thể Short lại mức giá này theo nhịp pullback (thể hiện như trên chart). STP tham chiếu 1.1753 và Mục tiêu giá hướng về lần lượt 1.1679 – 1.1625.
AUDUSD
AUDUSD đang cho thấy những thiết lập giá có phần rõ nét hơn NZD, dù hiện tại AUD vẫn đang vận động trong một cấu trúc tích lũy không rõ ràng (dưới SMA200 H1). Tuy nhiên, có thể thấy, đà hưng phấn của AUD đã có dấu hiệu biến mất sau sự kiện RBA bất ngờ giữ nguyên lãi suất ở ngày thứ 3. Biên giá tích lũy của AUD hiện tại vẫn đang bị giới hạn bởi đường SMA200 và ngưỡng kháng cự giá quanh 0.655.
Cần một thiết lập giá giảm mạnh để chính thức xác nhận mô hình tích lũy tăng (dạng tam giác) hiện tại bị phá vỡ. Khi đó, có thể canh Short theo nhịp pullback lại quanh 0.65327 với STP 30 pip. Trong trường hợp giá xuất hiện pha tăng điểm hỗn trong phiên Âu và sau đó giảm nhanh trở lại dưới mốc 0.655 sẽ được xem là tín hiệu phá vỡ giả. Khi đó, có thể Short 0.655 theo nhịp truy hồi và STP 30 pip.
USDCHF
Cả USDJPY và USDCHF đều giảm điểm chủ đạo trong ngày hôm qua khi Lợi suất trái phiếu giảm vì trong phiên đấu thầu Trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đêm qua đã ghi nhận nhu cầu tăng mạnh. Tuy nhiên, nếu nhìn rộng ra hơn, việc thị trường mua mạnh Trái phiếu 10 năm của Mỹ sau giai đoạn bán tháo vì Thuế quan cho thấy dòng tiền đang thiên hướng quay trở lại Mỹ.
Điều này được xem là hiệu ứng tích cực cho USD. Nói cách khác, khi USD tăng điểm trở lại thì cả UJ và UCHF đều dễ tăng tương ứng vì về cơ bản, cấu trúc giá của UJ và UCHF ở hiện tại vẫn không có gì thay đổi. Hiện UCHF đang vận động quanh đáy giá gần nhất và chỉ cần 1 nhịp tăng mạnh vượt 0.794 thì xem như giá sẽ tăng điểm trở lại.
Khi đó, dự kiến kịch bản sẽ là: UCHF tăng về 0.7958 thì hiệu chỉnh giảm về lại 0.7938 (Mua quanh mốc này) với STP 0.791.
GOLD
Đà tăng điểm của Gold trong ngày hôm qua là vô cùng bất ngờ vì thị trường không ghi nhận bất cứ thông tin nào mang tính bất ngờ. Hơn thế nữa, tâm lý thị trường ở ngày hôm qua là Risk on chủ đạo, việc Gold tăng điểm trong bối cảnh này cho thấy sự không bền vững trong bước giá.
Hiện Gold đang phản ứng quanh \$3,323 – nơi hội tụ hàng loạt các yếu tố kỹ thuật quan trọng: Supplyzone – SMA200 H1 – cạnh Channel giá giảm.
Dự kiến đà giảm giá hiện tại của Gold sẽ hướng về quanh \$3,303/\$3,304 – vùng giá đối xứng, dự kiến giá sẽ phục hồi trở lại từ đây và hướng về \$3,317 và có thể chấp nhận Short ở quanh mốc giá này, với mục tiêu giá hướng về \$3,298 – \$3,283 – \$3,275 – \$3,262.
Dù rằng thoạt nhìn, mô hình giá của Gold đang cực giống mô hình Vai – Đầu – Vai ngược, nhưng rõ ràng, triển vọng chung của Gold ngay lúc này không có gì mang tính thúc đẩy giá tăng. Do đó, thiên hướng giá vẫn là tiếp tục tôn trọng Kênh giá giảm ở hiện tại.
BTC
Bitcoin đã có một ngày tăng vô cùng ấn tượng về lại quanh mức đỉnh kỷ lục ở 112,000\$ và câu hỏi lớn nhất ở hiện tại là liệu: Bitcoin có thiết lập được mức đỉnh giá mới!? Thực tế thì triển vọng tăng điểm của Chứng khoán Mỹ vẫn còn đó, nhưng trong ngắn hạn lại đang tiềm ẩn khá nhiều rủi ro.
Hơn thế nữa, nếu xét theo cấu trúc giá kỹ thuật, với pha đột phá giá tăng trong hôm qua đang cho thấy dấu hiệu của sự cận biên vì ngưỡng giá 112,000\$ là fibo 127.2 của sóng giá phía trước.
Nhịp hiệu chỉnh (nếu có) về quanh 109,700\$ thì mới có thể chấp nhận Mua với STP 108,800\$. Mục tiêu giá hướng về 112,000\$ – 114,200\$.
Lưu ý: Mọi pha giá tăng vượt 112,000\$ và sau đó giảm nhanh trở lại dưới mốc giá này đều được xem là tín hiệu false-break. Khi đó, giá dự kiến sẽ giảm nhanh về 109,700\$.
Lưu ý: CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp được giao dịch ngoài sàn giao dịch chính. Các sản phẩm này có mức rủi ro thua lỗ cao và nhanh chóng do sử dụng đòn bẩy, nên không phải lúc nào cũng phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Trong mọi trường hợp, Traderviet sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào về bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào – dù là toàn bộ hay một phần phát sinh từ hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
